“2013年可能是保险业发展最为困难的一年。行业的首要任务是保持业务平稳健康增长，维护市场稳定运行，防止出现系统性区域性风险。”

1月24日，2013年全国保险监管工作会议上，中国保监会主席项俊波如上表示。他坦言，保险业特别是寿险业开始处于深度调整期和矛盾凸显期，可能进入发展相对平缓的阶段。“（今年）将重点关注寿险满期给付和退保风险、资金运用风险、偿付能力不达标风险、非寿险投资业务风险、案件风险，以及综合经营中的风险传递，坚决守住风险底线。”

据其透露，目前有关税延试点的方案已经初步确定。保监会通过加大与财政、税务等部门及上海市政府的沟通协调力度，已就上海个人税延型养老保险试点方案主要内容达成一致意见。

值得注意的是，为解决长期以来寿险资产负债收益和期限的错配问题，项俊波表示，保监会将专门设立资产负债匹配监管委员会，专门督促保险公司加强资产负债匹配。“这更多还是为了防范长期利差损可能会引发的保险公司破产风险。”首都经济贸易大学财政金融学院教授庹国柱表示，此前日本就曾出现过多家寿险公司因为巨大的利差损而引发破产的案例。

此外，保监会已完成保险业信息共享平台建设的可行性论证。项俊波表示，“目前信息平台公司的组建方案已经获得国务院批准，筹备工作全面展开。现有车险等信息平台业务要全部移交给平台管理公司。”

资产负债管理硬约束

项俊波在会上披露，2012年全行业的偿付能力总体充足，偿付能力不达标公司由5家减少到2家，其中产险公司全部达标。

由于近几年保险资金平均收益率低于五年期银行存款利率，寿险业面临的退保压力较大，同时也是寿险满期给付的高峰，个别公司可能面临现金流不足的风险。此外，资产负债结构不合理，存在“长钱短用”和成本收益倒挂的问题。

项俊波指出，目前寿险业的资产负债错配，主要体现在收益不匹配和期限不匹配两个方面。收益不匹配方面，目前保险资金的运用收益率为3.39%，相比5.5%左右的寿险产品精算假设收益率，存在收益缺口。

期限不匹配方面，目前15年以上资产负债匹配的缺口约-19500亿元，其中，传统险-8500亿元，分红险-7800亿元，万能险-3200亿元。

项俊波表示，保监会将专门设立资产负债匹配监管委员会，强化资产负债管理的硬约束，相对弱化比例监管，督促公司加强负债管理，提高资产负债的匹配水平。

关于弱化比例监管，庹国柱认为，投资新政陆续推出以来，保险资金可运用的投资渠道和工具大幅增加，没有必要一一进行比例限制。“只要对其中几种风险比较高的进行比例限定就可以了。”

事实上，自去年中以来，保监会连续出台一系列资金运用监管政策，进一步放宽了保险资金投资范围。在多位受访的保险资管人士看来，新放开的投资渠道和工具将有助于提高险资的收益水平，减轻收益匹配的压力。

据保监会统计，截至2012年末，我国保险公司总资产达到7.35万亿元，较年初增长22.9%，保险资金运用余额达6.85万亿元，其中在23个省市投资基础设施3240亿元。

项俊波透露，保监会将稳步推进基础设施及不动产债权计划等产品发行制度的市场化改革，引导支持行业进行产品创新和机制创新。

为了开拓新的资本补充渠道，保监会首次允许保险公司发行次级可转债。据保监会统计，2012年共有46家次保险公司实行了增资扩股，累计增资636亿元，9家保险公司发行次级债，合计募资711亿元。

项俊波透露，我国保险业拟引入新型投资者，保监会亦在研究私募股权投资基金等新兴资本投资的监管办法。

探索建立产品预审制

据保监会统计，2012年保险业总保费收入1.55万亿元，同比增长8%。其中产险保费收入5331亿元，同比增长15.4%；寿险保费收入8908亿元，同比增长2.4%。

保险业务增长速度首次降至个位数，与近20年来超过20%的平均增速形成明显反差。2012年62家财险公司中共有39家亏损，并且公司经营性净现金流有所下降。

项俊波在会上指出，“业务放缓，反映出行业创新能力不强，产品缺乏竞争力等深层次问题。受投资收益不高，经营成本上升等因素的影响，改善行业经营绩效难度加大。”

此外，行业结构调整的压力也在加大。财产险方面，非车险业务占比不到30%，责任险、家财险、货运险等业务发展不充分。寿险业中，分红险业务占比近80%，传统保障性业务发展缓慢。

自上任以来，项俊波一直力推治理寿险销售误导和车险理赔难两大任务。对此他表示，通过规范销售误导的认定和执法标准，强化保险机构的主体责任，销售误导在一定程度上得到了遏制，销售行为规范性有所增强。

通过加强车险条款费率管理，制定车险理赔指引，统一理赔流程等措施，车险理赔难取得了初步成效。据保监会统计，2012年理赔周期比上年平均减少了9天，结案率达到109%，未决案件同比减少了7%。

不过，项俊波亦强调，当前保险市场存在的包括销售误导、理赔难等很多问题，根源上都与保险产品的不合理有直接或间接关系。

由于保险合同具有复杂性和专业性的特点，为保护消费者的合法权益，很多国家的保险监管部门都对保险产品实施监管。项俊波指出，“我们对保险产品的监管制度和模式已经不适应行业的发展和需要，在一定程度上没管住、也没管好，亟需进行调整和完善。”

他表示，保监会一方面将修改完善保险产品管理办法，进一步明确产品监管“管什么，怎么管”的问题，明确保险公司在产品方面应承担的责任。

另一方面，将加强对保险产品的审核。审查保险条款的依法合规性和公平合理性，探索建立保险产品预审机制。同时稳步推进费率形成机制改革，形成更合理的费率水平。

项俊波称，下一步将稳步推进商业车险条款费率改革。同时选择部分公司、部分地区和部分产品进行试点，有序推进寿险产品定价机制改革。